当升科技定增募资超8亿补流 矿冶集团三年两次认购稳信心

  日前，当升科技披露定增预案，公司拟向控制股权的人矿冶科技集团有限公司（以下简称“矿冶集团”）定增募资8亿至10亿元，全部用于补充流动资金。

  长江商报记者发现，这是当升科技自2021年11月之后，时隔两年多再次启动定增募资，而矿冶集团也是第二次参与当升科技的非公开发行。若以定增募资最低数计算，矿冶集团将合计耗资超10亿元两次参与当升科技的非公开发行。

  在资本市场政策引导下，A股上市公司回购增持热度不减，矿冶集团作为当升科技控制股权的人包揽公司定增，也被视为向市场传递积极信号。

  东吴证券研报指出，本次定增将稳定当升科技股权结构，提振市场信心。本次发行由控制股权的人矿冶集团作为唯一的发行对象全额认购，有助于增强当升科技股权结构的稳定性，助力公司高水平质量的发展。这次发行展现了矿冶集团对锂电行业和当升科技发展前途的坚定看好，传递了对当升科技价值的认可，有利于提振投资者信心，稳定市场预期。

  根据发行预案，当升科技拟以27.41元/股的价格，向特定对象发行股票不超过1.52亿股，募集资金总额不低于8亿元且不超过10亿元，扣除发行费用后拟将全部用于补充流动资金。

  作为当升科技的控制股权的人，矿冶集团将全额包揽公司此次定增，且对于其认购的这次发行的股份，矿冶集团承诺自该等股份发行完成之日起18个月内不得以任何方式转让。

  长江商报记者发现，这是当升科技自2021年11月之后，时隔两年多再次启动定增募资，而矿冶集团也是第二次参与当升科技的非公开发行。

  资料显示，2021年1月，当升科技实施重组，公司向矿冶集团发行股份购买其持有的常州当升31.25%的股权。交易完成之后，常州当升成为当升科技全资子公司，矿冶集团对于当升科技的持股比例增长至25.39%。

  2021年11月，当升科技完成增发。此次发行中，当升科技共发行股份5288.02万股，募集资金总额46.45亿元，扣除相关联的费用后的募资净额约为46.21亿元。其中，矿冶集团获配股份227.69万股，获配金额约为2亿元，且锁定期也是18个月，持股票比例变动至23.19%。

  而本次直接斥资8亿至10亿元包揽当升科技的定增，矿冶集团对于当升科技的控制权将得到稳固。目前，当升科技的总股本为5.07亿股，矿冶集团直接持有公司1.17亿股，持股票比例为23.19%，为公司控制股权的人，国务院国资委为公司实际控制人。本次向特定对象发行股票完成后，矿冶集团仍为当升科技的控制股权的人，国务院国资委仍为公司实际控制人。

  若以定增募资最低数计算，矿冶集团将合计耗资超10亿元两次参与当升科技的非公开发行。

  值得一提的是，在近期长期资金市场政策引导下，A股上市公司回购增持热度不减，矿冶集团作为当升科技控制股权的人包揽公司定增，也被视为向市场传递积极信号。

  东吴证券研报指出，本次定增将稳定当升科技股权结构，提振市场信心。本次发行由控制股权的人矿冶集团作为唯一的发行对象全额认购，有助于增强公司股权结构的稳定性，助力公司高水平质量的发展。这次发行展现了矿冶集团对锂电行业和公司发展前途的坚定看好，传递了对公司价值的认可，有利于提振投资者信心，稳定市场预期。

  获得控制股权的人大手笔注资，当升科技将借此机会增强资金实力，从而逐步提升核心竞争力。

  资料显示，作为全球锂电正极材料的有突出贡献的公司，当升科技主要研发、生产与销售多元材料、磷酸（锰）铁锂、钴酸锂等锂电池正极材料和多元前驱体等材料。同时，当升科技还通过全资子公司中鼎高科开展智能装备业务。中鼎高科自创立以来，始终专注高端智能装备及其核心控制和功能部件研发、生产和销售，是国内首批研发及生产圆刀模切设备的企业。

  近年来，在“双碳”背景下，新能源汽车市场呈快速发展形态趋势，同时持续带动锂电池与正极材料产业迅速增长。当升科技从事的锂离子电池正极材料业务属于锂电产业链中的重要一环，伴随着全球电动汽车和电池市场蒸蒸日上，当升科技的盈利能力快速提升。

  长江商报记者发现，2020年，当升科技扭亏为盈3.85亿元，2021年和2022年，当升科技分别实现营业收入82.58亿元、212.64亿元，同比增长159.41%、157.5%；净利润分别为10.81亿元、22.59亿元，同比增长183.45%、107.02%；扣非净利润分别为8.24亿元、23.25亿元，同比增长238.28%、182.23%。其中，2022年，当升科技的盈利能力达到历史最高点。

  不过，由于公司生产所需的原材料主要涉及镍、钴、锂、磷等资源，2023年以来，受到上下游价格波动等因素影响，当升科技的业绩出现波动。

  业绩预告显示，2023年，当升科技预计将实现净利润18.5亿至20亿元，同比减少18.09%至11.45%；扣非净利润19亿至20亿元，同比减少18.29%至13.99%。

  对此，当升科技表示，受市场需求增速放缓，国际、国内市场之间的竞争加剧等因素影响，原材料和产品营销售卖价格会出现大幅度地下跌，公司业绩相应出现下降。

  当升科技同时称，面对市场坏因，公司加大研发技术和市场开发力度，一直在优化客户结构，整体经营业绩与盈利能力继续保持行业领先水平。同时，公司加快新品推广速度，固态锂电、钠电等新体系正极材料，新一代磷酸锰铁锂、富锂锰基、超高镍材料等新产品成功完成高端客户导入开发并持续放量，为公司未来持续健康发展奠定了坚实基础。

  按照计划，当升科技此次向矿冶集团定增募资8亿至10亿元，将全部用于补充流动资金。当升科技表示，这次发行有利于公司持续加大研发投入，加速公司产品迭代升级，进一步提升公司核心竞争力。同时更有助于公司及时补充运用资金，增强资金实力，穿越行业周期，提高抗风险能力。